毋丘孛粑
2019-05-30 05:19:42

金融监管机构正在考虑将大型共同基金,对冲基金和私募股权公司纳入官方“太大而不能倒闭”的机构名单中,其中一些资金经理本周推出了包装。

2010年多德 - 弗兰克金融改革法律为应对全系统金融稳定威胁而设立的监管机构超级集团在决定是否将某些资产管理公司称为“具有系统重要性的金融机构”方面向前迈出了一步。 “这个名称,承认公司太大而不能在没有拖累系统其余部分的情况下失败,因此需要更高的资本要求和更严格的监管。

虽然拥有超过500亿美元资产的银行自动获得“SIFI”资格,但监督委员会有权将任何具有系统重要性的公司列入其监管范围。 去年,它将这一指定给了三家保险公司,其中包括处于金融危机中心的AIG。 FSOC在秋季开始研究将资产管理公司列入SIFI名单,此举引发了投资公司和国会议员的担忧。

另外, 是一个协调美国最高监管机构参与的顶级经济体金融监管的国际机构,同样也在考虑将某些投资基金添加到其具有系统重要性的公司名单中。

国内财政部副部长玛丽米勒在彭委会会议前表示,该组织尚未确定是否会将资产管理人员标记为太大而不能倒闭。 “没有预定的结果,也没有作出任何判断,”米勒说,并解释说“这是一项公共活动”,旨在将所有“利益相关者”放在一个房间里。

然而,米勒表示,没有其他政府机构正在考虑共同基金,对冲基金和其他投资公司是否构成系统性风险,并且如果有的话,“有一系列补救措施”需要考虑。

在FSOC的财政部会议上,对冲基金经理肯·格里芬警告说,资产管理所涉及的风险“只是在一天结束时[不]做出我们需要担心的前100名社会问题。金融市场稳定。“

根据美国官员在周一会议上的一份报告,资产管理行业规模庞大,有11,000名投资顾问在美国注册,资产达16.2万亿美元。

不过,一些分析师表示,资产管理公司不会对金融系统构成系统性威胁,因为他们代表投资者投资,并且不会因为不依赖借入资金而受到挤兑。

其他人警告称,太大而不合理的指定会增加资产管理人员的成本,这些成本将转嫁给他们的投资者,这是Vanguard董事长兼首席执行官William McNabb周二在众议院听证会上回应的担忧。

尽管如此,FSOC成员主席妮特耶伦在本月早些时候的一次参议院听证会上警告称,“如果这些公司是系统性的,他们的失败会导致金融不稳定问题。”她建议“这是他们被指定的原因”并遵守风险标准和......资本和流动性标准,这些标准将降低它们可能失败的可能性。“

与此同时,国会中的共和党人反对FSOC的指定程序,他们说这个程序缺乏透明度。

众议院金融服务委员会主席,德克萨斯州周二在听证会上表示,FSOC正试图将非银行机构“从非救助经济转向救助经济”。 他补充说,“FSOC对其决定的敷衍解释”是一个不负责任的代理机构的典型代表,认为它不需要向任何人证明其行为是正当的。

新泽西共和党众议员斯科特加勒特曾提出将FSOC会议纳入阳光法案的立法,并允许监管机构的国会委员会成员参加,他说“FSOC本身就是对金融稳定的最大威胁之一。我们今天面对。“